Здравствуйте, уважаемый(ая) коллега! В сегодняшней статье речь пойдет о таком известном экономическом термине, как маржа. Многие начинающие предприниматели, а также участники закупок понятия не имеют, что это такое и как она рассчитывается. Данный термин в зависимости от того, в какой сфере он используется, имеет различные значения. Поэтому в данной статье мы рассмотрим самые распространенные виды маржи и детально остановимся на марже в торговле, т.к. именно она представляет наибольший интерес для поставщиков, участвующих в государственных и коммерческих тендерах.
1. Что такое маржа простыми словами?
Термин “маржа” чаще всего встречается в таких сферах, как торговля, биржевая торговля, страхование и банковская деятельность. В зависимости от сферы деятельности, в которой этот термин используется, он может обладать своей спецификой.
Маржа (от англ. Margin — разница, преимущество) — разница между ценами товаров, курсами ценных бумаг, процентными ставками и прочими показателями. Такая разница может выражаться, как в абсолютных величинах (например, рубль, доллар, евро), так и в процентах (%).
Простыми словами маржа в торговле — это разница между себестоимостью товара (стоимостью его изготовления или закупочной стоимостью) и его конечной (отпускной) ценой. Т.е. это некий показатель эффективности экономической деятельности конкретно взятой компании или предпринимателя.
В данном случае это относительная величина, которая выражается в % и определяется по следующей формуле:
М = П/Д * 100% ,
П — прибыль, которая определяется по формуле:
П = отпускная цена — себестоимость
Д — доход (отпускная цена).
В промышленности норма маржи составляет 20% , а в торговле – 30% .
Однако хочу отметить, что маржа в нашем и западном понимании сильно отличается. У европейских коллег она представляет собой отношение прибыли от продажи товара к его отпускной цене. У нас же для расчета используется чистая прибыль, а именно (отпускная цена — себестоимость).
2. Виды маржи
В данном разделе статьи мы с вами рассмотрим самые распространенные виды маржи. Итак, давайте начнем…
2.1 Валовая (гросс) маржа
Валовая маржа (англ. gross margin) — это процент от общего объема выручки компании, который она сохраняет после понесенных прямых расходов, связанных с производством своих товаров и услуг.
Валовая маржа рассчитывается по следующей формуле:
ВМ = (ВП/ ОП) *100% ,
ВП — валовая прибыль, которая определяется как:
ВП = ОП — СС
ОП — объем продаж (выручка);
СС — себестоимость проданных товаров;
Таким образом, чем выше у компании показатель ВМ, тем больше средств сохраняет компания на каждый рубль продаж для обслуживания прочих своих расходов и обязательств.
Отношение ВМ к сумме выручки от реализации товара называется коэффициентом валовой маржи.
2.2 Маржа прибыли
Существует еще одно понятие, которое аналогично валовой марже. Это понятие — маржа прибыли . Этот показатель определяет рентабельность продаж, т.е. долю прибыли в общем объеме выручки компании.
2.3 Вариационная маржа
Вариационная маржа — сумма, уплачиваемая/получаемая банком или участником торгов на бирже в связи с изменением денежного обязательства по одной позиции в результате её корректировки по рынку.
Данный термин используется в биржевой деятельности. Вообще для биржевиков существует масса калькуляторов для расчета маржи. Вы без труда их найдете в интернете по данному поисковому запросу.
2.4 Чистая процентная маржа (банковская процентная маржа)
Чистая процентная маржа — один из ключевых показателей оценки эффективности банковской деятельности. ЧПМ определяется как отношение разницы между процентными (комиссионными) доходами и процентными (комиссионными) расходами к активам финансовой организации.
Формула для расчета чистой процентной маржи выглядит следующим образом:
ЧПМ = (ДП — РП)/АД ,
ДП — процентные (комиссионные) доходы;
РП — процентные (комиссионные) расходы;
АД — активы, приносящие доход.
Как правило, показатели ЧПМ финансовых учреждений можно найти в открытых источниках. Этот показатель очень важен для оценки устойчивости финансовой организации при открытии в ней счета.
2.5 Гарантийная маржа
Гарантийная маржа — это разница между стоимостью залога и величиной выданного кредита.
2.6 Кредитная маржа
Кредитная маржа — разница между оценочной стоимостью товара и размером кредита (займа), выданного финансовой организацией для покупки этого товара.
2.7 Банковская маржа
Банковская маржа (bank margin) — это разница между ставками кредитного и депозитного процента, кредитными ставками для отдельных заемщиков, либо процентными ставками по активным и пассивным операциям.
На показатель БМ оказывают влияние сроки выдаваемых кредитов, сроки хранения депозитов (вкладов), а также проценты по этим кредитам или депозитам.
2.8 Фронт и бэк маржа
Эти два термина следует рассматривать вместе, т.к. они связаны между собой,
Фронт маржа – это прибыль с наценки, а бэк маржа – это прибыль, полученная компанией от скидок, акций и бонусов.
3. Маржа и прибыль: в чем разница?
Некоторые специалисты склоняются к тому, что маржа и прибыль являются равнозначными понятиями. Однако на практике эти понятия отличаются друг от друга.
Маржа — это разница между показателями, а прибыль — конечный финансовый результат. Формула расчёта прибыли приведена ниже:
Прибыль = В – СП – КИ – УЗ – ПУ + ПП – ВР + ВД – ПР + ПД
В — выручка;
СП — себестоимость продукции;
КИ — коммерческие издержки;
УЗ — управленческие затраты;
ПУ — проценты уплаченные;
ПП — проценты полученные;
ВР — внереализованные расходы;
ВД — внереализованные доходы;
ПР — прочие расходы;
ПД — прочие доходы.
После этого на полученное значение начисляется налог на прибыль. И после вычета этого налога получается — чистая прибыль .
Подводя итог всему вышесказанному можно сказать, что при расчете маржи учитывается только один тип издержек — переменные затраты, которые закладываются в себестоимость производства продукции. А при расчете прибыли учитываются все расходы и доходы, которые несет компания при производстве своей продукции (или оказании услуг).
4. Чем отличается маржа от наценки?
Очень часто маржу ошибочно путают с торговой наценкой. Наценка — отношение прибыли от продажи товара к его себестоимости. Для того чтобы у вас больше не возникало путаницы, запомните одно простое правило:
Маржа это отношение прибыли к цене, а наценка это отношение прибыли к себестоимости.
Давайте на конкретном примере попробуем определить разницу.
Предположим, вы приобрели товар за 1000 рублей, а продали его за 1500 рублей. Т.е. размер наценки в нашем случае составил:
Н = (1500-1000)/1000 * 100% = 50%
Теперь давайте определим размер маржи:
М = (1500-1000)/1500 * 100% = 33,3%
Соотношение между показателями маржи и наценки для наглядности приведено в таблице ниже:
Важный момент: Торговая наценка очень часто бывает больше 100% (200, 300, 500 и даже 1000%), а вот маржа не может превышать 100%.
Для того чтобы лучше понять разницу между двумя этими понятиями, предлагаю вам посмотреть небольшое видео:
5. Заключение
Как вы уже смогли понять, маржа это аналитический инструмент для оценки эффективности компании (за исключением биржевой торговли). И прежде чем наращивать производство, выводить на рынок новый товар или услугу необходимо оценить начальное значение маржи. Если вы увеличиваете отпускную стоимость товара, а размер маржи при этом не увеличивается, то это говорит лишь о том, что размер издержек на его производство также растет. И при такой динамике существует риск оказаться в убытке.
На этом, пожалуй, все. Надеюсь, что теперь вы имеете необходимое представление о том, что такое маржа и каким образом она рассчитывается.
P.S.: Если после изучения вышеизложенного материала у вас остались вопросы, то задавайте их в комментариях к этой статье. Обязательно ставьте лайки и делитесь ссылками на статью со своими друзьями и коллегами в социальных сетях.
Целесообразность функционирования компании оценивается экономическими индикаторами. Основным критерием, применяемым для мониторинга деятельности, является маржа. Ее регулярный контроль позволяет своевременно выявить проблемы бизнеса, идентифицировать его слабые стороны и укрепить сильные позиции. Параметр используется для оценки прибыльности отрасли, а также для обоснования принятия важного решения. Маржа всегда определяется при анализе финансового состояния субъекта хозяйствования.
Что такое маржа
Что такое маржа
Маржа идентифицируется как разница показателей, позволяющих оценить параметры функционирования бизнеса и его рентабельность. При ее определении учитывается преимущественная позиция одного из индикаторов, учитываемых в анализе. Оценка состоятельности компании проводится посредством сравнения двух критериев, отнесенных к экономической и финансовой категории. Разновидности параметра определяются сферой хозяйствования, подлежащей анализу эффективности.
Понятие маржи применяется во многих областях деятельности. Различают несколько видов экономических индикаторов:
- валовый;
- вариационный;
- чистый процентный;
- гарантийный;
- кредитный;
- банковский;
- биржевой.
Производство
Экономисты определяют маржу разницей между ценой продукта и его себестоимостью. При анализе результатов работы субъекта предпринимательства, используют валовую разновидность параметра, поскольку он оказывает влияние на чистую прибыль, используемую для инвестирования с целью наращивания основного капитала. Такое решение способствует развитию компании и увеличению ее прибыльности.
Банковское дело
В банковской сфере применимо понятие кредитной маржи. Она актуальна при оформлении договора кредитования и определяется разницей между стоимостью полученных финансовых благ по договору и суммой, выплачиваемой заемщиком с учетом начисленных процентов.
При залоговом кредитовании в расчетах учитывается гарантийная маржа, соответствующая разнице стоимости залогового имущества и величиной выданного займа.
В сфере депозитирования актуально понятие банковской маржи. Она рассчитывается разницей параметров кредитной и депозитной процентной ставки. Индикатор позволяет сбалансировать прибыль, полученную банком в результате инвестиций за счет корректировки величины процентной ставки.
Основным критерием успешности функционирования финансового учреждения, является чистая процентная маржа. Для ее определения необходимо разделить разницу доходов и расходов, отнесенных к категории комиссии, на активы. В расчетах могут учитываться все активы или только те, которые в настоящее время приносят прибыль.
Читайте также: Налогообложение ПСН - что это
Фондовые биржи
В биржевой деятельности применяется вариационная маржа. Параметр отличается непостоянностью и может иметь положительное или отрицательное значение. Он определяется величиной залога, за счет которого предоставляется возможность получения денежного или товарного кредита для совершения финансовых сделок спекулятивного характера при маржинальной торговле. Margin выражается в процентном отношении залога к величине открытой позиции.
Понятие маржинального дохода
Параметр определяет сумму средств, находящихся в сделке, которыми можно свободно распоряжаться ввиду отсутствия их отношения к обязательствам трейдера. При закрытых ордерах ценностные объекты к ним не относятся, поэтому вся сумма представлена в виде свободной маржи. Она применяется трейдерами для открытия позиций и определяется разницей между средствами, относящимися к категории активов и залогом, являющимся пассивом.
Маржа является ключевым фактором при ценообразовании и оценке эффективности затрат на маркетинг. Она позволяет проанализировать прибыльность субъекта и спрогнозировать его общую доходность. Экономический показатель является относительной величиной, выраженной в процентных измерениях. Он соответствует частному прибыли и дохода, скорректированному на 100 процентов.
Формула расчета маржинального дохода
Коэффициент маржинальности рассчитывается с ориентацией на единицу продукции, которая производится и реализуется компанией, эффективность которой оценивается. Он не является характеристикой экономической структуры субъекта предпринимательства, однако позволяет выявить выгодные и убыточные виды продукта с точки зрения получения потенциальной прибыли.
Пример
Известен факт, что маржа предприятия соответствует 20 процентов. Эти данные свидетельствуют о том, что в каждом рубле выручки содержится 20 копеек прибыли. Остальные средства относятся к категории расходов.
Операционная маржа
Формула операционной маржи позволяет рассчитать коэффициент, идентифицирующий уровень рентабельности компании субъекта предпринимательства в процессе осуществления им операционной деятельности в стандартном режиме.
Для его определения необходимо рассчитать долю прибыли от продаж при ведении хозяйствования посредством нахождения частного прибыли к выручке. В расчете применяется параметр прибыли до уплаты налогов и процентов по кредитам. В него включена себестоимость реализованной продукции, а также расходы, отнесенные к коммерческой, общехозяйственной и административной категории.
Расчет маржинальности продаж
Маржинальная наценка
Если результаты деятельности компании представлены расширенным ассортиментом продукции, то для оценки рентабельности продаж рекомендуется использовать коэффициент маржинальности. Оценка параметров, рассчитанных для всех категорий товаров или услуг в отдельности, позволит определить, какая продукция приносит наибольший доход, и не тратить финансовые ресурсы на изготовление невостребованных товаров. Анализ коэффициентов актуален при определении объемов производства каждого продукта из ассортиментного ряда в случае применения одинаковых технологий и использования идентичного сырья.
В подавляющем большинстве случаев человек, который решил стать предпринимателем, не обладает достаточными знаниями в области ведения бизнеса. Для начала необходимо попробовать понять суть главных финансовых и экономических терминов. Большая часть начинающих бизнесменов понятия не имеют, что такое маржа. Данный термин имеет достаточно обширное толкование, то есть для каждой отдельно сферы деятельности значение может быть немного иным.
Маржа по-простому
Под термином «маржа» подразумевается разница, получаемая после вычета себестоимости товара из цены реализации, процентных ставок из котировок, установленных на биржах. Данное понятие часто встречается в сфере биржевой торговли, а также банковской деятельности, в направлениях торговли и страхования. Каждому конкретному направлению свойственны характерные нюансы. Указываться маржа в процентах либо абсолютных значениях.
Термин «маржа» в торговле рассчитывается по такой формуле:
Маржа=(Стоимость товара-Себестоимость)/Стоимость товара*100%
Каждый необходимый для расчета показатель, учтенный в формуле, может быть представлен в долларах, рублях и прочей абсолютной величине.
В ходе анализа работы учреждения, экономист, являющийся аналитиком, в изначально вычисляет валовую маржу. Данный показатель представляет собой разницу между суммарным значением выручки, полученной от сбыта товара, и суммой дополнительных издержек. Данный вид трат также включает в себя затраты переменного характера, находящиеся в непосредственной зависимости от представленных объемов изготовленного товара. Чистая прибыль, которая стала основой для формирования основных фондов, находится в прямой пропорциональной зависимости от размера валовой маржи.
Также необходимо помнить, что термин «маржа» в современной экономтеории отличается от того же самого понятия, но на территории Европы. Заграницей маржа считается процентной ставкой, которая определяет соотношение полученной компанией прибыли к продажам произведенной продукции по отпускной стоимости. Данная величина используется для установки оценки уровня эффективности работы конкретной организации в торговой сфере и экономической. На территории РФ маржа представляет собой полученную от проведенной сделки чистую прибыль, а именно прибыль за вычетом издержек, среди которых находится и себестоимость.
Маржа в банке
В деятельности банкиров часто встречаемым понятием является кредитная маржа, которая считается разницей, полученной после вычета из суммы, получаемой заемщиком по факту на руки, договорной суммы продукции. В кредитном договоре прописывается каждая оговоренная по сделке сумма.
От объема банковской маржи напрямую зависит банковская прибыль. Для анализа прибыльности банковской деятельности подходит такой показатель, как «процентная чистая маржа», рассчитываемая, как разница вычисляемая между капиталом и чистым процентным доходом кредитной организации. Банк выручает процентный чистый доход посредством кредитования, а также осуществления инвестирования.
Термин «гарантийная маржа» рассматривается, когда банк предоставляет кредит под залог. Данный коэффициент рассчитывается посредством вычета размера ссуды из цены, оставленного в залог имущества.
Маржа и биржевая деятельность
Например, был куплен фьючерс, стоимость которого составила 150 тысяч отметок на индекс РТС, спустя некоторое время цена повысилась и составила 150,1 тысяч. Вариационная маржа в рассматриваемой ситуации будет равна ста пунктам или приблизительно шестидесяти семи рублям. При условии, что прибыль фиксироваться не будет, а позиция будет держаться открытой, после окончания торговой сессии показатель маржи вариационной перерастет в накопленный за пройденное время доход. Начисление маржи ежедневно начинается заново.
Если сказать проще, маржа будет равнозначна прибыли или убытку, полученному от одной позиции, которая была открыта на протяжении одной торговой сессии. Когда позиция остается открытой на протяжении нескольких сессий, итогом станет сумма показателей маржи за каждый отдельный день.
Отличия от наценки
Наиболее известен термин «торговая маржа», который встречается в множестве сфер деятельности. Отличительное более сложное понятие «биржевая маржа» может встретиться только на бирже. Однако многие новички заблуждаются по поводу коэффициента торговой маржи, вне зависимости от ее частого применения. Главной ошибкой становится уравнивание торговой наценки и торговой маржи.
Выявить отличия между двумя показателями достаточно легко. Термин «маржа» раскрывается, как отношение вырученной прибыли к установленной на рынке цене. Наценка равняется соотношению прибыли, полученной от сбыта продукции, к просчитанной себестоимости.
Маржа и прибыль
Как было указано выше, термин «маржа» по разному трактуется в странах евросоюза и в России. На территории РФ маржа является понятием аналогичным термину «чистая прибыль» , поэтому принципиальной разницы в вычислениях прибыли и маржи нет. Важно помнить, что речь идет именно о прибыли, но никак не о наценке.
Однако отличия одного показателя от другого все же есть. Термин «маржа» является важнейшим аналитическим показателем, используемым на фондовых биржах, в банковском деле. Размер маржи, которая была предоставлена брокером, имеет существенное значение для трейдера. Во время анализа полученного дохода маржа может сравниваться с торговой розничной наценкой.
Читайте еще: Что такое себестоимость
Одним из наиболее часто используемых терминов в макроэкономике является маржа. В переводе с английского слово margin обозначает “разница”. Что именно называют этим термином и для чего оно используется? Попытаемся рассказать об этом максимально доступно.
Введение
Если обратиться к Википедии, то можно узнать, что маржа — это разница между выручкой предприятия и общей себестоимостью продукции. Этот показатель является абсолютным, он отображает общую успешность работы компании в основной и дополнительной деятельности.
Маржой называют разницу между выручкой и себестоимостью товара
Абсолютность данного показателя позволяет использовать его только для внутренней статистики и анализа, поэтому сравнивать филиалы или компании по марже не представляется возможным. Для этого следует использовать относительные показатели, к примеру, рентабельность.
Что представляет собой классическая маржа
В микро/макроэкономике маржой (grossprofit) называют прибыль, которая была получена с учетом полной выручки и общих затрат на оказание услуги/создание продукции. Этот термин наиболее совпадает с российским термином “общая прибыль, полученная от реализации всевозможных услуг или готового товара”.
Обратите внимание: понятие маржинальный доход обозначает разницу от полученной предприятием выручки к общим переменным затратам на оказание услуги или выпуск продукции.
Если выражение “маржа” применяется в финансовой области, то обычно она означает разницу в процентных ставках или различных ценных бумагах. Банки также используют данное понятие — для них оно означает разницу между депозитными вкладами и выданными кредитами.
Рассмотрим, что такое маржа в торговле и от чего она зависит. В торговле это понятие обозначает размер процента, который прибавляется к закупочной цене для получения прибыли. В любом варианте результатом деятельности всех предприятий является получение максимальной маржи или прибыли.
Маржа (англ. margin – разница, преимущество) – один из видов прибыли, абсолютный показатель функционирования предприятия, отражающий результат основной и дополнительной деятельности.
В отличие от относительных показателей (например, ) маржа необходима только для анализа внутренней ситуации в организации, данный показатель не позволяет сравнивать несколько компаний между собой . В общем виде маржа отражает разницу между двумя экономическими или финансовыми показателями.
Что такое маржа
В торговле маржа – это торговая наценка, процент, прибавляемый к цене для получения конечного результата.
Что такое наценка и маржа в торговле, а также чем они отличаются и на что следует обращать внимание при разговоре о них, наглядно рассказывает видео:
В микроэкономике маржа (grossprofit — GP) – разновидность прибыли, отражающая разницу между выручкой и затратами на изготавливаемую продукцию, выполняемые работы и оказываемые услуги или разницу между ценой и себестоимостью единицы товара. Данный вид прибыли совпадает с показателем «прибыль от реализации ».
Также в рамках экономики фирмы выделяют маржинальный доход (contributionmargin — CM) – еще один вид прибыли, который показывает разницу между выручкой и переменными затратами. Данный вид прибыли помогает сделать выводы о доле переменных затрат в выручке.
В финансовой сфере под термином «маржа » понимается разница в процентах, курсах валют и ценных бумаг и процентных ставок. Практически все финансовые операции направлены на получение маржи – дополнительной прибыли от указанных разниц.
Для коммерческих банков маржа – это разница между процентами на выдаваемые кредиты и используемые депозиты. Маржу и маржинальный доход можно измерить как в стоимостном выражении, так и в процентах (отношение переменных затрат к выручке).
На рынке ценных бумаг под маржой понимается залог, который можно оставить для получения кредита, товаров и иных ценностей. Они необходимы для сделок на рынке ценных бумаг.
Кредит на основе маржи отличается от традиционного тем, что в этом случае залог составляет только часть от суммы кредита или суммы предполагаемой сделки. Обычно доля маржи составляет до 25% от величины займа.
Маржой также называют денежный аванс, предоставляемый при покупке фьючерсов.
Валовая и процентная маржа
Еще одним названием маржинального дохода является понятие «валовая маржа
» (grossprofit– GP). Данный показатель отражает разницу между выручкой и общими или переменными затратами
. Показатель необходим для анализа прибыли с учетом себестоимости.
Процентная маржа показывает отношение общих и переменных затрат к выручке (доход). Этот вид прибыли отражает долю затрат по отношению к выручке .
Выручка (TR– totalrevenue) – доход, произведение цены единицы продукции и объема производства и продаж. Общие затраты (TC– totalcost) – себестоимость, состоящая из всех статей калькуляции (материалы, электроэнергия, заработная плата, и т.д.).
Себестоимость разделяют на два типа затрат – постоянные и переменные.
К постоянным затратам (FC– fixedcost) относят те, которые не меняются при изменении мощности (объемов производства), например, амортизация, заработная плата директора и проч.
К переменным затратам (VC– variablecost) относят те, которые увеличиваются/уменьшаются в связи с изменением объемов производства, например, заработок основных рабочих, сырье, материалы и проч.
Маржа — формула расчета
Валовая маржа
GP=TR-TC или CM=TR-VC
где GP– валовая маржа, CM– валовый маржинальный доход.
Процентная маржа рассчитывается по следующей формуле:
GP=TC/TR или CM=VC/TR,
где GP– процентная маржа, CM– процентный маржинальный доход.
где TR– выручка, P– цена единицы продукции в денежном выражении, Q– количество проданных продуктов в натуральном выражении.
TC=FC+VC, VC=TC-FC
где TC– полная себестоимость, FC– постоянные затраты, VC– переменные затраты.
Валовая маржа рассчитывается как разница между доходами и затратами, процентная — как отношение затрат к доходам.
После расчета величины маржи можно найти коэффициент маржинального дохода , равный отношению маржи к выручке:
К мд =GP/TRили К мд =CM/TR,
где К мд – коэффициент маржинального дохода.
Данный показатель К мд отражает долю маржи в общей выручке организации, его также называют нормой маржинального дохода .
Для промышленных предприятий норма маржи составляет 20%, для торговых – 30%. В общем виде коэффициент маржинального дохода равен рентабельности продаж (по марже).
Видео — рентабельность продаж, разница между маржой и наценкой:
